北海道新幹線で青函トンネルを抜け函館へ！

 

函館にお城巡りに行くことにしました。函館の周辺にある

続日本１００名城の２箇所をお城巡りします。

函館へはＪＲ東日本のえきねっとで

新幹線チケットを入手しました。

＜参考　えきねっとで新幹線で函館旅行＞

北海道新幹線

朝、新幹線で北海道に向けて出発しました。

曇り空だったが、だんだん晴れてきました。

お昼には青森を過ぎます。

青函トンネルを抜けます。あっという間に北海道です。

といっても北海道の端っこ、道内を満喫するには、

まだまだ遠いんですね。

窓から函館山が見えました。

新函館北斗駅

新函館北斗駅に到着しました。

普通列車の函館ライナーで函館に向かいます。

乗車まで時間があったので駅構内を散策します。

北斗の拳の銅像と久々に対面しました。

＜参考　新函館北斗駅から新幹線で青森へ！！＞

函館ライナーに乗車します。

ＪＲは函館の手前に五稜郭の駅があります。

途中下車して五稜郭に行こうと思いましたが、

遠いようなので止めました。

五稜郭は路面電車の電停から結構、

歩いた記憶がありますが、ＪＲも

お城が近い訳ではないようです。

函館駅

函館に到着です。数年ぶりだけど記憶に

残っていて、風景が鮮明に覚えています。

改札口のプラレールです。

なんだか懐かしかったです。

２０２６年７月の積立投資

    

毎月コツコツと継続している投資信託の積立。 ７月分を実行しましたので、

現在の運用状況を報告します。

＜参考　２０２６年６月の積立投資＞

参考株価

私の運用資産は、主に以下の5つの資産クラスで構成されています。

・日本株式

・先進国株式

・新興国株式

・外国不動産（REIT）

・日本不動産（REIT）

各資産クラスの価格がどの程度増加したかを確認しました。

【過去1年間の資産推移】

今月は先進国株式は停滞でしたが、日本不動産を除けば、

引き続き、株価は上昇しました。

月初は日経平均株価が大きく下げましたね。

ニュースによると、AI分野での大型IPOの動向や、

スペースXの上場など、市場の注目材料が多くなっています。

特にAI関連は開発投資がかさむ時期でもありますので、

今後の動向から目が離せません。

【現在価格の評価（過去5年間との比較）】

過去5年間の最大値・最小値と比較した現在の価格水準をチェックしました。

先進国株式は少し下げて、引き続き日本不動産（J-REIT）は下落しています。

リバランス

資産全体のリスク資産比率を「8割から6割」へ引き下げる見直しを行っています。

＜参考　企業型DCの出口戦略と資産配分のリバランス＞

以前は年に数回、一括でリバランスを行っていましたが、

資産規模が大きくなるにつれ、一度に動かす金額も膨らんでしまいました。

そのため現在は、「毎月の積立 ＋ 少額売買」で少しずつ目標配分に

近づけるスタイルをとっています。

企業型DC： リスク資産から無リスク資産へ変更を開始

株式クラス： 日本・新興国・先進国をまとめ、今後は「オール・カントリー」に一本化

不動産クラス： 順次整理（売却）

ＮＩＳＡ積立

NISA口座については、以下の2つの枠をフル活用しています。

・つみたて投資枠

・成長投資枠

どちらの枠も、基本的には「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」を

メインに購入しています。シンプル・イズ・ベストですね。

 

企業型DCの出口戦略と資産配分のリバランス

50代後半になり、いよいよ定年退職が近づいてきました。

以前から「企業型確定拠出年金（DC）は60歳から受け取り可能で、

その受け取り方によって税金が変わる」という話は耳にしていましたが、

具体的にどうするのが正解なのか。改めて自分のこととして

考えてみることにしました。

確定拠出年金の受け取り戦略

調べていく中で、方針が固まりつつあります。

まずは一時金で受け取り、退職所得控除を活用する予定です。

退職所得控除は、「勤続年数」によって決まります。

退職所得控除の計算式

・勤続20年以下の場合：40万円×勤続年数

・勤続20年超の場合：800万円 + 70万円×（勤続年数－ 20年）

この控除枠いっぱいまでを一時金として60歳で受け取り、

残りは年金形式で受け取ります。

年金で受け取れるかどうかは、会社の制度によるようです。

幸い会社の制度では一時金・年金の併用ができそうですが、

詳細は今後さらに調べていく予定です。まずは60歳のタイミングで、

一時金を受け取ることから始めます。

これまで、60歳まで引き出せない確定拠出年金は、

僕の資産ポートフォリオの中で「リスクの高い資産（株式）」として

位置づけてきました。しかし、出口が近づいてきた今、

これからは少しずつ「無リスク資産」の割合を増やしていきます。

資産全体の配分を見直す

確定拠出年金の運用を考えているときに、資産全体の配分を

見ていると、リスク資産の割合が高いかなと感じました。

リスク資産の割合は８割くらいです。

暴落があったとしても、仕事もしているし、

生活防衛資金もあるので、問題ないと思っていました。

投資を始めた頃と比べると、全体の資産額が大きくなったので、

リスク資産の８割は金額でみると大きな金額になりました。

６割でもいいのではないかと思うようになりました。

定年後は収入が減る（あるいは無しになる）こともあるので、

今回はリスク資産の比率を6割まで引き下げることに決めました。

今後のポートフォリオ整理について

管理の手間を減らし、スリム化するためにリバランスを進めます。

・確定拠出年金はリスク資産を無リスク資産に変更

・日本株式、新興国株式、先進国株式はまとめて株式に一本化で

新規購入は、 NISA等ではオール・カントリーを選択

・不動産クラス： 今回の見直しで整理（売却）

毎月のリバランス売買は正直なところ手間がかかります。

今後はNISA等での新規購入をオルカンに絞り、月々分散しながら、

理想のポートフォリオへと少しずつ近づけていく予定です。