2018年のＮＩＳＡはどうしようか？

２０１８年も始まり、ＮＩＳＡをどうするか
考えないといけません。
２０１７年のＮＩＳＡ枠では、２月から
米国債券ＥＴＦを少しの割合ですが購入しました。

＜参考　２０１７年2月分のＮＩＳＡ枠を購入！！＞

また、５月からは、先進国株式クラスの中で、
米国高配当株式ＥＴＦを少しの割合で購入しました。

＜参考　２０１７年５月分のＮＩＳＡ枠を購入！！＞

２０１８年のＮＩＳＡ枠はどうしようかな？

今までのＮＩＳＡか、つみたてＮＩＳＡか

２０１８年から『つみたてＮＩＳＡ』が始まりました。
なにやら難しそうですが、今までのＮＩＳＡとの違いを
ＳＢＩ証券のＮＩＳＡサイトで分かりやすく説明されています。

＜参考　ＳＢＩ証券ＮＩＳＡサイト＞

今までのＮＩＳＡの年間の投資枠が１２０万円に対して、
『つみたてＮＩＳＡ』は４０万円と少なくなってます。
そのかわり、非課税期間が最長５年間から最長２０年間に
長くなっています。
『つみたてＮＩＳＡ』で購入できる商品は、
『一定の要件を備えた投資信託等』と
制限があるようですが、取扱商品一覧を見ると、
指定インデックス投信では、『ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ外国株式インデックスファンド』などのコストの安い
商品が並んでいるので問題無しです。

外国株式ＥＴＦは取り扱ってないようです。
最近では、バンガード社が運用するＶＴ｢バンガード ・トータル・ワールド・
ストックETF｣を実質的な主要投資対象する『楽天・全世界株式インデックス・
ファンド』というのも発売されました。ＶＴがインデックスファンドとして
購入出来るんですね。
外国株式ＥＴＦを購入する必要が無いのかもしれませんが、
まだ発売されたばかりです。様子を見て今までのＮＩＳＡで
外国株式ＥＴＦに投資していこうと思います。

米国債券投資

債券クラスの投資は、資産配分（アセット・アロケーション）の中では、
無リスク資産と外国債券で合わせて２０％くらいで運用しています。
銀行預金や外貨建ＭＭＦのように、すぐ換金できる商品とは別に
半分くらいは、利回りはいいけどすぐに現金化できない商品でもいいのかなと思います。

＜参考　2017年２回目のリバランスをしました。＞

＜参考　金融危機時のアセット・アロケーションってどうなるのかな？？＞

２０１７年は米国債券ＥＴＦを枠内で少し購入してきました。
ＮＩＳＡの運用は、『ＮＩＳＡではリターンの高い資産の
運用に利用する』にしようとしてたのに、ズレてます。

＜参考　ＮＩＳＡ制度のまとめ＞

しかし、債券投資も大事だと思うし、ＮＩＳＡなら
購入手数料もかからないので、ほんのちょっぴりの割合で
続けていこうと思います。

＜参考　米国債券ＥＴＦを調べてみよう。＞


＜続く　2018年のＮＩＳＡで高配当株式ＥＴＦはどうしようか？＞